El fondo OTPP, dueño en España de Vitaldent a través de la sociedad Donte Group, condiciona su oferta sobre las clínicas Vivanta a lograr antes del próximo martes 22 de septiembre la adjudicación provisional.
El fondo canadiense, que gestiona los ahorros de los profesores jubilados de Ontario, acordó la presentación de una oferta por Grupo Aestes (sociedad dueña de las clínicas Vivanta) al mismo tiempo que la compañía solicitaba la declaración de concurso de acreedores, a principios de este mes, ante el Juzgado Mercantil número 12 de Madrid.
Grupo Aestes está a su vez controlado por el fondo internacional Ares Management, y en su capital participan además la sociedad de capital riesgo española Portobello Capital y el banco francés BNP Paribas.
La oferta de Vitaldent obligaría a Vivanta a gastar cinco millones en la contratación de ejecutivos
De acuerdo a la información concursal consultada por este diario, la cifra de activo corriente relativo al ejercicio 2025 de Grupo Aestes era tan solo de cuatro millones de euros, frente a una cifra de pasivo corriente de 83,9 millones y deudas a corto plazo por importe de 19,5 millones.
En el informe elaborado por FTI Consulting sobre la venta de las sociedades que integran Grupo Aestes, consultado por este diario, se explica que Donte Group fue la única compañía que presentó una oferta vinculante por Aestes en el proceso organizado por la consultora.
Donte Group está presente en España desde 1989, bajo la marca Vitaldent, y es el primer operador nacional del sector de la salud bucodental, con una red aproximada de 450 clínicas, una facturación próxima a 425 millones de euros en 2025, y una plantilla compuesta por 3.400 profesionales.
Desde el punto de vista temporal, la oferta del fondo canadiense dueño de Vitaldent está condicionada a la consecución de ciertos hitos. Entre ellos, lograr «el dictado del auto de adjudicación provisional en favor del ofertante antes del 22 de septiembre de 2026».
También se debería alcanzar la declaración de firmeza de dicho auto, sin posibilidad de recurso, antes del próximo 15 de octubre; y el cierre de la operación antes del 15 de diciembre de este año.
No obstante, ya hay al menos uno de esos hitos temporales que no se ha cumplido. De acuerdo a la hoja de ruta marcada para la venta de Vivanta, el concurso de Aestes debía haberse decretado antes del pasado 1 de septiembre, y fue declarado dos días después, el 3 de septiembre.
Además, el fondo canadiense impone que el auto de adjudicación firme recoja expresamente la transmisión de los elementos patrimoniales «libre de cargas, gravámenes, embargos y garantías (…)», y que se logre igualmente autorización por parte de las autoridades de competencia, así como el persmiso del Consejo de Ministros.
La oferta también está condicionada al nombramiento de un director de ingresos, de un departamento financiero y de una consultora de tecnologías de la información, para lo que Grupo Aestes deberá disponer de financiación por hasta cinco millones de euros «facilitada por fondos de inversión o cuentas» gestionadas por Ares Management.
Como ha publicado este diario, la oferta excluye los 40 millones de euros de préstamo público otorgado por el fondo de rescate de la Sepi a Vivanta en 2022.
